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李嘉诚发布会哽咽:孙子1岁学驭人之术 家族信托助力

世界名人中有哪些人在设立了家族信托?

  与草根出身、白手起家的创一代相比,含着金汤匙出生的富二代往往有更好的教育背景,有在海外生活的经验,更有国际视野。然而,他们做起真正做起生意来,往往比不上小学没毕业的创一代。

  在最近长和系召开的记者发布会上,年近九旬的李嘉诚回忆往事,哽咽落泪,又承认身体已经不好,常去医院。外界揣测,父子接班已经不远。世界名人中有哪些人在设立了家族信托?

  NO.1 比尔·盖茨疑以慈善捐款规避遗产税

  2010年,比尔·盖茨和沃伦·巴菲特发起的“捐赠誓言”活动在欧洲国家遭到质疑和批评,许多德国富豪拒绝跟随他们的步伐捐出财产。带头的德国汉堡船运巨头彼得·克雷默表示:富豪捐身家承诺等于将应该缴税的钱捐出去,令富人凌驾于国家之上,影响公众利益。

  按照美国的法律,如果富豪要把遗产给子女,联邦政府会从中抽掉过半的遗产税。事实上,许多美国富豪都以慈善捐款的手段规避遗产税。欧洲媒体也对此次活动大泼冷水,很多评论都表示美国富豪与其参加“捐赠誓言”行动承诺捐款,“不如按时交税”。

  NO.2 乔布斯遗孀被收高额遗产税

  苹果公司前董事长、联合创始人史蒂夫·乔布斯辞世后,名下至少三座房产置于信托机构名下,这一举动使得乔布斯的巨额财产数额和分配成为谜团,乔布斯拥有555万股苹果股票(市值大约20.5亿美元)及1.38亿股迪士尼股票(价值大约47.4亿美元)。虽然在乔布斯去世后,其遗产被交由一个信托基金管理,以避免遗嘱认证税,但其税率仍然高达15%。乔布斯的遗孀收到的资本收益税账单高达8.67亿美元,这是她出售乔布斯持有的迪士尼和苹果公司近70亿美元股票的税金。这些税金的缴纳日期截止到2013年,过期税率将从15%上调至20%。而且到期之后,还可能被额外增收3.8%的收益税。

  NO.3李嘉诚分家

  2012年5月,84岁的华人首富李嘉诚正式向媒体公布了自己的财产分配方案。按照李嘉诚的分配方案,李泽钜将得到超过40%的长江实业及和记黄埔的股权,以及加大最大的能源公司赫斯基35%股权,这三块业务约有2000亿港元。而对于小儿子,李嘉诚也丝毫没有吝啬,李泽楷得到的现金相当于现在资产的数倍。港媒称,从分配的公平性角度来说,李嘉诚两个儿子分到的财产无论是实物还是股票、现金,从数量上来说,应该是旗鼓相当的。此外,李嘉诚还表示要留足资产给他的“第三个儿子”——李嘉诚慈善基金会。李嘉诚在自己身体还很健康的时候,就向社会公布了其财产安排,令股民和社会没有受到不必要的冲击,也没有引来不必要的争论。

  NO.4林心如婚前财产做信托

  早在2012年3月,身价上亿的林心如明确表示,如果她要结婚将会先把财产信托。此言一出,顿时引起媒体和业内人士的大胆猜测,影视娱乐明星的带头效应或会使得婚前财产信托“浮出水面”。在国外及港台地区,个人在婚前将自己的个人财产交予信托已经不是新闻,但是在国内,“婚前财产信托”这样的处置渠道尚未成型。

  NO.5梅艳芳防挥霍立遗嘱信托

  一代歌后梅艳芳香消玉殒已13年,却依然无法从人们的视线中远去,与她有关的新闻时不时还会占据各大媒体的大幅版面,其中,她的上亿遗产尤其令人关注。

  梅艳芳生前知道母亲覃美金不善理财且喜挥霍,如果把财产一下子全给母亲,担忧母亲会一次性把遗产花尽,或被别有居心的人骗走。因此,梅艳芳选择了遗嘱信托,将近亿财产委托给专业的机构打理,信托基金每月支付7万港元生活费给母亲,一直持续到她去世。

  但梅妈对女儿遗嘱不满,认为自己应该独得遗产,一度质疑梅艳芳生前成立的信托基金是否有效,认为梅艳芳签订遗嘱时,正在医院住院,健康逐步变差,怀疑她是在精神不佳的情况下,在遗嘱及信托基金上签名的。梅艳芳亿元遗产官司持续了5年,但最后法院的判决是梅妈败诉,梅艳芳生前遗嘱有效。

  NO.6吴亚军家族信托

  列支敦士登与瑞士之间似乎并没有明显的国界,跨过一条栽满鲜花的小道,看到点缀王冠的徽章,就来到了这个阿尔卑斯山中的小城。这儿,聚集了欧洲大部分顶级的信托公司。

  不过,在英国和法国之间,还有一个飘逸着薰衣草香气的小岛,这个名为泽西岛的英国皇室属地,基金业规模高达1967亿英镑(约合1.9万亿元人民币),聚集了全球顶级的信托公司。

  也许你很难相信,远在万里之遥的中国“历任”首富,都和这个小岛有不解之缘。2009年女首富张茵,这个以回收废纸发家的纸业大王,通过岛上的法巴信托公司(BNP PariBAs Jersey Trust Coporation Limited)设立了3只家族信托。

  吴亚军,2011年的中国女首富,这个优雅而妩媚的女人通过汇丰国际信托公司设立了家族信托。当然,作为一家老牌的英资银行,汇丰几乎在每个享有宽松金融法案的小岛上都有分支,也包括信托公司。

  除了泽西外,还有开曼群岛、百慕大群岛,甚至毛里求斯。每天,驻扎在繁华都市的信托管理人,都将无数的文件和资金输往这些小岛。信托管理人的要求也许并不高,免税可以让他们节省大量的中间成本,低廉的管理费也可以让他们赚取多一点的利润。富豪们的要求也许更简单,每年的回报率不需要多高,只要稳重且有保障。

  NO.7洛克菲勒家族信托

  最早的信托见于十字军东征时期,那时人们因为远征,而将自己的财产转托给信任的人照管。后来这一方式逐渐固定,也有不少人选择将自己的财产转给牧师代为经营。

  刑成介绍说,国外几乎不存在国内现有的信托公司的模式,国外的大型信托公司多为银行经营的信托公司,比如说汇丰国际信托等。用益信托的分析师李旸则告诉记者,国外的普遍做法是直接将律师设为受托人。

  大型的财阀家族拥有自己的律师、会计师,也有自己专门的信托机构。掌握着宝马的科万特家族就有自己专属的信托机构,家族财产都由这个公司打理,家族成员定期领取收益。该机构在香港成立了投资分支机构,同时也是大陆PE公司九鼎投资(41.94 -0.02%,买入)旗下一只基金的LP之一。

  美国总统几代更迭,洛克菲勒家族的王朝却始终未变。洛克菲勒家族组建了自己的信托公司来打理家族成员的私人财产。

  洛克菲勒家族的兴起源于石油,第一代创始人约翰洛克菲勒创立了标准石油,在上个世纪初赢得了十数亿美元的身家,成为那个年代数一数二的世界富豪。他的遗产通过信托的方式被传承。

  到他儿子那一代,一共设立了五个信托。

  洛克菲勒中心大楼在曼哈顿市中心,在这栋大楼的最顶层是一个不为外人所知的机构。在这个大套间办公的正是帮洛克菲勒家族打理财产的工作人员。他们管理者洛克菲勒集团90%的股权。

  NO.8 SOHO中国潘石屹、张欣家族信托

  并不是每一个家族都富可敌国,可以设立自己独立的信托公司。以巴克莱、汇丰等大型银行为代表的公司解决了大部分无力拥有自己专门机构却需要金融指导的家族的问题。

  国内富豪在自己的公司中构建信托架构也是多通过银行系信托公司。

  SOHO中国在香港上市,实际控制人张欣与潘石屹对公司的控股正是通过信托来实现。信托的受托人是汇丰国际信托,合计持有SOHO中国超过60%的股权,信托受益人是张欣。

  公司上市之后为了履行披露义务,股东的信息都会呈现于投资者的面前,但是如果通过信托来持股则能最大限度地保护股东的隐私。通常招股书或者公司财报上显示的只有信托的成立人和受托人,除非信托受益人在董事会或者高管名单中,否则受益人的信息不会出现在财报中。

  以上述SOHO中国为例,公司财报中显示张欣是信托受益人,但是这只信托是否还有其他受益人以及收益比例如何则无从得知。

  NO.9 家族信托

  开曼和泽西岛上的信托

  两大女首富选择海外信托,香港大部分信托汇丰操办,富人们选择信托,就是选择一地的法律体系。

  明亮的落地玻璃外,是维多利亚港浅绿的海景,不时有几只海鸥从天空掠过。

  这里是法国巴黎银行(BNP)位于香港金融中心的总部会议室。当然,这家在英属泽西和卢森堡都设有大型信托公司的跨国银行,还拥有更加神秘的VIP客户室。房间布置幽雅,墙上是画风前卫的油画,米黄色的小几上,浅蓝色的瓶中插着鲜花。你可以很悠闲的坐在宽大的沙发上,而你的银行顾问会详细地向你解释各种繁复的程序。

  事实上,多年以来,内地和香港富豪都愿意委托类似法巴这样的跨国银行打理他们的财富。一种选择是信托。

  神秘的信托岛

  也许你没有想到,那些在地球仪上都难以看清的小岛竟承载了众多富豪的财富。

  在香港,汇丰国际信托有限公司操刀了其中大部分家族信托。

  龙湖地产的董事长吴亚军出生于重庆,可是龙湖地产的注册地在开曼群岛上。这是一种常见的运作方式,将公司注册地选择在海外离岸金融中心上。

  龙湖地产的股东名单中有“丝质信托”。其中的蔡氏家族信托以及Silver Sea Asset Limited是控股股东。Silver Sea的受托人是汇丰国际信托有限公司,持有公司45.465%股权。这是一只全权信托。全权信托指受托人可以在委托人的意愿指导下自行决定信托财产的分配方式、财产的管理运作方式等。信托的设立人与监管人是吴亚军,受益对象则包括吴亚军在内的其他若干家族成员。

  吴亚军今年只有48岁,这个优雅而又妩媚的女人做过记者,1993年开始涉足房地产业,1995年创建了重庆龙湖地产有限公司。2008年,龙湖地产在香港上市。吴亚军的个人财富一度超过杨惠妍,成为内地女首富。

  吴亚军现在是龙湖地产的董事会主席。公司上市之后,为了避免家族企业的弊病,吴亚军的丈夫蔡奎辞去了在公司的所有职务,只保留了股权。吴亚军家族的另一只家族信托为蔡氏家族信托,持有龙湖地产30.25%股权。

  除了实际控制人通过信托持股外,公司其他高管的股权激励也是通过信托实现。上市之前,公司高管,房晟陶、邵明晓等人通过Long Faith Trust持有公司股权,受托人也是汇丰国际信托有限公司。上市之后,吴亚军给公司约550名员工设计了股权激励计划,这一部分股权转入一只名为Fit All Trust的信托之中。

  一样是事业有成的商界木兰,张茵与吴亚军的操作方式不尽相同。

  1957年,张茵在东莞出生。她的创业之路始于香港。27岁时,张茵辞掉了当时薪资丰厚的工作,只身前往香港做起了废纸回收的生意。

  1990年她移民美国,也将生意建议不拓展。10年之后,她的公司成为美国最大的废纸回收商。

  为了进一步拓展产业链,张茵在东莞设立了玖龙纸业,开始了自己的造纸之路。2006年,玖龙纸业在香港上市,那一年,张茵登顶胡润百富榜。

  张茵在股权的信托架构中显得低调与审慎。张茵一共设立了四只家族信托。其中通过The Northern Trust Company of Delawcere设立了YC 2006Family IrrevoCAble Trusr,持有玖龙纸业29.706%股权。

  张茵又通过了泽西岛上的一家信托公司BNP Paribas Jersey Trust Coporation Limited设立了三只家族信托,分别是刘氏家族信托、张氏家族信托以及金巢信托。她一个儿子的名字作为信托受益人出现在股东名单中,另一个儿子是特别受益人,但是名字并未出现在股东名单里。张茵自己有7个弟弟妹妹以及2个儿子。

  内地罕见的遗产信托

  事实上,龙湖地产与玖龙纸业并不孤单,在香港上市的许多内地民营企业都选择了信托持股,例如永达汽车、宝信汽车、阿里巴巴等等。

  并不是只有企业家才能选择家族信托的方式来传承财富,对于一般高净值人群来说,信托亦是遗产传承的方式之一,只是这种方式在大陆尚不多见。

  已经逝世的香港明星沈殿霞在去世前,将约一亿港币的资产交给信托管理人打理,避免刚刚二十出头的女儿不善打理庞大资产的状况的出现。

  沈殿霞找到的信托管理人包括前夫郑少秋以及生前好友,如果她女儿要动用遗产,需要经过管理人的一致审核。

  梅艳芳的处理方法则更为直接,她将接近一亿港元的遗产交给汇丰国际信托有限公司打理,信托受益人只有她母亲一人。梅艳芳的母亲目前每个月固定从汇丰国际信托有限公司处领取10万港元生活费,直至去世。

  但是,不久之后,梅艳芳母亲将汇丰国际信托有限公司诉至法院,称遗产被谋夺,最终撤诉。

  详解家族信托流程,名人与富豪的必备品

  史蒂夫乔布斯巧解复杂继承关系

  苹果创始人乔布斯1955年出生在美国硅谷,他的生母未婚先孕,由于其父母极力反对她的婚事,乔布斯的生母独自去加州分娩并将其送人。后来他的亲生父母又生有一女。36岁时,乔布斯娶了斯坦福大学商学院工商管理硕士劳伦·鲍威尔为妻,婚后育有一子两女。此外,乔布斯还与前女友布瑞南生下女儿丽莎。由此可见,乔布斯的家庭关系极为复杂。

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  乔布斯生前家庭照

  而且,美国的遗产税复杂且高昂,据美国独立商业联合会的统计数据,因为高昂的遗产税,有70%的农场主、家庭企业主无法将企业传给下一代。

  根据《福布斯》2011年美国400富豪榜的数据显示,乔布斯的个人净资产为70亿美元。如此多的财产该如何传承呢?乔布斯把大部分财产都采用了家族信托的形式来传承。

  乔布斯和他的夫人共同拥有三处房产,分别交给了两个不同的信托。乔布斯总计达46亿美元的迪斯尼股票,委托给了乔布斯信托基金(Steven P. Jobs Trust)管理,妻子劳伦为受托管理人。这里我们说的管理人并不是受益人,钱是信托公司的,管理人是他妻子,受益人呢?这个信托公司是不会披露的,我们只能猜测,可能是他的妻子还有他的子女。怎么分配则更是秘密了。

  乔布斯为什么不立遗嘱呢?遗嘱不是也可以传承财产吗?那我们不妨看另一个例子,龚如心遗产风波。

  龚如心遗产风波

  亚洲女首富龚如心2007年4月3日病逝后,随即出现两份分别于2002年及2006年订立的遗嘱,受益人分别为华懋慈善基金及陈振聪(和龚如心说不清关系的一个男人,感兴趣可百度)。最后,华懋基金与陈振聪对簿公堂,结果华懋胜诉,陈振聪因伪造遗嘱入狱。

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  龚如心生前个人照

  我们且不说遗嘱是假,一个人在年老之时立下两份或多份遗嘱也不是不可能,因为是遗产所以就会产生分配问题,而一旦出现问题,法院就会冻结这部分遗产,吃亏的还是各位受益人,而且遗产也要面对税务和债务问题。

  除了讲名人案例,家族信托跟中国的企业家有什么关系呢?

  我们看这个案例,这个案例我们可以当做一个故事来看,一位姓李的老总,李总是一名中国企业家,常年在上海做外贸生意,今年46岁,经营外贸公司多年,与多家银行有频繁的信贷往来,并且为好几个好朋友的公司做了连贷个人担保,这其实是一个隐性的债务风险。从家庭的角度来讲,李总第一段婚姻失败告终,有一个儿子16岁。李总现在又认识了一个女的,要进行第二次婚姻。

  李总担心什么问题呢?第一个担心的地方就是离婚后夫妻财产的分割,以为有过一次失败的经历,所以不得不防离婚这件对财产具有巨大破坏力的事。第二他作为家庭经济支柱,会担心未来孩子的生活保障问题,自己如果出了问题,孩子的未来怎么办。第三个,就是刚才说的个人连贷担保有可能产生债务风险。

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  所以,李总在香港买一个大额的人寿保险,他买了1000万美金的人寿保单来保障孩子的未来生活。如果自己出了意外,保险公司会赔3000万美金。保单跟个人的债务是可以隔离的,你买保单的钱是没有债务的情况下,就没有问题。另外,这是算婚前的财产,不会因离婚而分割。

  这样做就够了吗?当然不够,我们设想,李总的孩子可能在还不太成熟的时候拿到了巨额的理赔金,一个孩子突然账户上多了三千万美金是不是好事呢?这种恶果就不举例子了,鉴古察今,不胜枚举。

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  高净值人士通常利用离岸控股公司用来持有财富,公司不需要报税、交税,因为是在免税的金融离岸地,这是离岸控股公司的第一个优势。

  第二个优势是有一定的隐私性,不是有百分之百的隐私性,通常一个离岸控股公司的名字可以被查到,但查不到这家公司背后的人是谁。比如李先生用离岸控股公司持有了上市公司的股票,上市公司要求持有股票到一定比例的时候,这个股东要被披露在招股书上,姓名、身份证号、电话号码什么的,都要披露。但如果是离岸控股公司持有上市公司的股票,不存在这个问题,招股书上只有这个公司的名字,公众查的时候查不到这个公司背后的人。买房子的时候也是这样的,只查到这个公司,查不到背后的人。这就是第二个优势。

  第三个优势就是传承。如果这个离岸控股公司下面持有了十个国家的十套房产,我需要做财富传承的时候,只需要一个动作,就是给我秘书打一个电话,现在给我的公司做两件事情,离岸控股公司要转股,百分之百的股份不是我个人拥有,而是由孩子拥有,他做这个公司的股东,我不做股东了,一点股份不拿。第二,这间公司的唯一董事席位,股东代表财产的所有权,董事代表操控权,公司的决策权,我把董事的席位也转让给他,让孩子来担任。

  那么像李总这种高净值人士,怎么把财富传给自己16岁的儿子呢?就要用到我们说的离岸控股公司。李总把保单的受益人从16岁孩子改为他建立的离岸控股公司,等一旦发生任何意外了,保险理赔金不会进到16岁孩子的账户上,会进入到离岸控股公司的账户上。

  然后,做一个信托,什么叫信托,把财产的所有权和控制权交给受托人帮我来处理,但是受益权不给信托公司,李总跟信托公司签的文件里面都列清楚,什么时间,什么情况下几号受益人,受益多少,什么情况不可以受益。这些都可以根据李总个人的意愿来。

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  所以,保险理赔金进入到离岸控股公司账户里面就变成了信托财产,不再是李总个人名下的财产,也不是小孩子的个人资产。这三千万进来以后,按照李总签订的条件委托信托去做财富增值,投资回报按需分配给受益人。这就避免掉了孩子一次性拿到理赔金挥霍的风险或是其它风险。

  【总结】

  信托财产具有独立性,不因受益人(可以说委托人自己)的债务而被抵债、清算和破产,具有债务隔离功能。婚前财产做信托,受益人写自己,即使婚后,信托财产的收益依旧是自己(林心如)个人的财产。即使离婚,老公也只能拿结婚期间(林心如)赚到的财产的一部分。

  在国外,信托财产还可以有效地避免遗产税,名人富豪将财产转移到信托公司名下,这部分财产属于信托资产,名义上属于信托公司,因此不用交纳遗产税;信托财产经营的受益人可以是家族成员,因此,在西方信托是富豪财富传承的重要工具。台湾王永庆生前没有好好规划,交纳了高达119亿台币的遗产税;相反蔡万霖就精明多了,将大量财产转移到信托公司,本来要交782亿台币遗产税,最后只交了5亿元。

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责任编辑:yutong